Финансовая модель бизнеса: что это и зачем собственнику

На старте бизнеса предприниматель занимается всем и сразу: продажами, закупками, маркетингом. Учет финансов – далеко не на первых местах. 

Без финансовой модели непонятно, какие у компании доходы, из каких они источников, какие расходы и какой возврат инвестиций. Бизнес может работать, но чем больше его масштабы, тем сложнее без финансовой модели. В этой статье расскажем, что такое финансовая модель, и что делать собственнику на старте бизнеса. 

Что входит в финансовую модель?

• Отчет о движении денежных средств – Cash Flow;
• Отчет о прибыли и убытках – P&L;
• Баланс.

На старте бизнеса финансовая модель может состоять из учета доходов и расходов (постоянных и переменных), а планировать лучше краткосрочно – помесячно.

Для понимания финансовой модели компании нужно ввести три документа:

Баланс 

Отчет о финансовом положении компании. Баланс отражает активы компании и источники их финансирования (пассивы) на определенную дату.

Например, вы одолжили деньги у родственников, друзей и собрали свои сбережения, чтобы открыть магазин с пледами. Все сбережения – пассив. На эти деньги вы закупили нитки, станки – актив. Вы запустили производство, настроили сайт, всё круто, но еще хотите открыть офлайн магазин. Для этого берете кредит, растет кредиторская задолженность – пассив, и растут деньги на расчетном счету – актив.

P&L 

Документ, который составляется за период, в зависимости от учетной политики компании: раз в квартал или раз в месяц. В нем ведется информация о доходах, расходах, прибыли и убытках. P&L так и расшифровывается – отчет о прибылях и убытках, profit & losses.

Например, вы продали в марте товара на $15 000, но договорились, что клиент рассчитается через месяц, в апреле. Эти $15 000 записываете в P&L, так как это фиксирование операции, и договор вы подписываете именно в марте. Также в марте вы записываете убытки за сырье, хотя расплатитесь в апреле, когда деньги за товар придут к вам на счет. 

Cash flow 

В отчет о движении денежных средств $15 000 будут записаны только тогда, когда клиент расплатится с вами, и деньги придут на счет компании. Отчет ведется за определенный период. Идеальный вариант, когда предприниматель может видеть такой отчет ежедневно.

Если предприниматель не понимает разницы в отчетах, и не разбирается в них – ему будет сложно вырасти выше, чем понимание «деньги в кассе». На курсе Prodigy finance Алёна Мысько говорит, что каждый предприниматель должен: 

• уметь просчитывать свою идею; 
• строить финансовую модель и бизнес-план;
• прогнозировать затраты и доходы;
• определять цену продукта;
• просчитывать возврат инвестиций;
• вести переговоры с инвестором так, чтобы выстраивать сотрудничество на выгодных для себя условиях.

Для этого предпринимателю нужно учиться, перечитывать профессиональную литературу, учиться у профессионалов и никогда не останавливаться в своем развитие. Говорят, что уровень бизнеса ограничен уровнем мышления его собственника. 

Планирование дохода

Когда только начинаете бизнес, статистики и данных для прогнозов нет. Поэтому, нужно выписать ожидания своего дохода по нескольким направлениям. Например, вы открываете кофейню, и придумываете, что сможете зарабатывать на: продаже кофе, продаже зерен, десертов, сэндвичей, многоразовых чашек, открыток и места под рекламу. 

Теперь каждый источник выписывается в таблицу плана продаж. План продаж – основные данные, от которых будет зависеть планируемый доход компании. Примерно представьте, сколько людей в день будут брать кофе на вынос, а сколько – пить в кофейне. Сколько людей купят милый открытки у кассы, а сколько возьмут к кофе десерт. Эти данные примерные, и берутся на основе наблюдения, опыта конкурентов или статистических опросов. Вы можете просмотреть статистические данные по рынку кофе, и оценить свои предположения. 

Например, вы придумали, что в день в кофейне будут покупать 70 чашек кофе, но не учли, что рядом с вами есть супермаркет, в котором кофе дешевле, и часть ваших потенциальных покупателей не доходит до кафе, потому что останавливаются в супермаркете. Или вы рассчитывали продавать десерты в кофейне, а большинство ваших гостей предпочитают брать его на вынос. 

Все эти данные нужно корректировать и анализировать. Нужно наблюдать за потребителем, оценивать план продаж и фактические продажи, пересмотреть расходы (возможно нужно закупать меньше стаканчиков одноразовых, а больше крафтовых пакетов для десертов).

Например, сколько ежедневно чашек кофе вы будете продавать, сколько из них на вынос, а сколько в кофейне; сколько круассанов продадите, какое количество рекламных интеграций сможете сделать за месяц? Чтобы высчитать входящий денежный поток за месяц, вам нужны такие данные: количество покупателей, частота покупок и цена за 1 покупку. Конечно, сначала все эти данные будут приблизительными и со временем вы научитесь планировать их более точно. Но даже примерные данные лучше, чем их отсутствие вообще. 

Как сделать прогноз дохода, на примере кофейни (рассматриваем только покупку кофе)

1. Берете количество покупателей. 

Например, вы понаблюдали за своими клиентами и заметили, что в среднем в месяц к вам заходит 1120 человек.

2. Умножаете на частоту покупок. 

Кто-то из этих клиентов обычно берут 1 кофе в день, кто-то 2 кофе в день. Считаем среднее арифметическое в день, потом в месяц, и получаем среднюю частоту покупок. Например, у вас получилось 1240 покупок в месяц.

3. Умножаем на средний чек. 

Например, средний чек в кофейне – 50 гривен. 1240 х 50 = 62 000 гривен

Можно предположить, что в месяц ваша кофейня будет приносить 62 000 гривен доходов. Но не спешите радоваться, потому что доход и прибыль – разные вещи. Прибыль – разница между доходами и расходами. Поэтому планировать нужно еще и расходы. 

Планирование расходов 

Себестоимость продажи – все затраты, которые несет компания при реализации продукции. Из чего состоит себестоимость чашки кофе:

• стоимость кофейных зерен и стоимость их доставки до кофейни; 
• стоимость одноразовых стаканчиков; 
• амортизация кофемашины, весов для зерен, кофемолки, турки и тд; 
• зарплаты бариста и официанта;
• аренды помещения, затрат на электроэнергию, воду. 
• в некоторых случаях необходимо также учитывать расходы на рекламу и продвижение.

Расходы делятся на постоянные и переменные:

Постоянные расходы – это те, что не зависят от объема выпуска продажи продукции. Например, затраты на зарплату, аренда, налоги, амортизация, иногда реклама. Постоянные расходы часто записывают как FC (fixed cost).

Переменные расходы – расходы, которые зависят от количества производства/продаж. Например: затраты на материалы, сырье, топливо, дополнительная оплата труда (премии, бонусы). Можно встретить запись переменных расходов, как VC (variable cost).

Типы прибыли 

Разница между доходами и расходами называется маржинальной прибылью. Кроме маржинальной прибыли существует еще несколько типов прибыли: 

• EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) – это прибыль до выплаты налогов, амортизации и % по кредитам. 
• EBIT (earnings before interest & tax) – отличается от EBITDA суммой амортизации. 
• Чистая прибыль = Net Profit – прибыль, которая остается у бизнеса после уплаты всех обязательных платежей. Эта прибыль либо реинвестируется в бизнес, либо из нее выплачиваются дивиденды. 
• EVA (economic value added) – это показатель прибыли, который необходим собственнику, чтобы понимать насколько его бизнес прибыльный по сравнению с другими видами пассивного дохода. 

Финансовая модель – важный инструмент в анализе работы компании. Собственнику бизнеса важно понимать основные метрики, и постоянно отслеживать показатели P&L, Cash flow и баланса. Потому что каждый показатель из этих отчетов могут сигнализировать о состоянии бизнеса, его проблемах и точках роста. 

Что делать с финансовой моделью на старте бизнеса

Если вы на старте бизнеса и только строите финансовую модель, вам нужно: 

1. Считать доходы и расходы. 

2. Вести платежный календарь. 

3. Сверять планы и факт по продажам. 

4. Вести учет P&L, чтобы понимать реальную прибыль, а не просто забирать деньги из кассы, когда лично вам это нужно. 

И пусть деньги в кассе – наше всё, нельзя недооценивать финансовую модель. Когда у вас есть финмодель, вы понимаете, куда и как уходят деньги, сколько нужно ресурсов, чтобы расти дальше. Понятная модель и прогнозы нужны и вам, и потенциальным инвесторам, если хотите взять деньги для развития бизнеса.